Biržose prekiaujami fondai (exchange traded funds, ETF)
Biržose prekiaujami fondai (exchange traded funds, ETF) yra viešai akcijų biržose prekiaujami investiciniai fondai. Jais prekiaujama taip pat kaip ir paprastomis akcijomis. ETF yra pasyviai valdomi fondai, kurių tikslas – sekti tam tikro pasirinkto indekso dinamiką. Indeksas gali būti sudarytas iš akcijų, obligacijų, žaliavų arba valiutų; jis gali atspindėti tam tikrą pasaulio regioną arba pramonės šaką, todėl suteikia investuotojui diversifikavimo galimybę.
Kai kurių ETF – vadinamųjų inverse ETF arba short ETF – rezultatas yra atvirkščias indekso dinamikai, t. y. investuotojas uždirba krintant indeksų kainoms. Taip pat yra grupė ETF, kuriems taikomas sverto principas (vadinamieji leveraged ETF). Minėtų ETF rezultatas tam tikru koeficientu, paprastai 2:1 arba 3:1, viršija indekso rezultatą (tiek teigiamą, tiek neigiamą).
Dar vienas ETF pranašumas – tai nedidelės valdymo išlaidos, palyginti su įprastais fondais, kadangi ETF valdomi pasyviai.
ETF suteikia investuotojams galimybę investuoti į jau diversifikuotą akcijų ar kitų priemonių portfelį ir kartu taip išvengti papildomų su investicinių fondų vienetų platinimu susijusių mokesčių ar kitų procedūrų.
DnB NORD Trade™ platformoje investuotojai gali pasirinkti iš daugiau kaip 1 tūkst. įvairiose pasaulio rinkose prekiaujamų ETF fondų vienetų pagal norimą kryptį:
1. Pasaulio regionai ir šalys:
- Pasaulis, Šiaurės Amerika, Europa, Lotynų Amerika, Azija ir Ramiojo vandenyno regionas, Afrika, Rytų Europa, Tolimieji Rytai, kylančios rinkos, BRIC
- JAV, Kanada
- Japonija, Australija, Naujoji Zelandija
- Vokietija, Prancūzija, Italija, Ispanija, Švedija, Belgija, Šveicarija, Nyderlandai, Austrija,
- Rusija, Turkija, Izraelis
- Kinija, Indija, Taivanis, Malaizija, Indonezija, Korėja, Honkongas, Singapūras
- Brazilija, Meksika, Čilė
- Pietų Afrika, Egiptas
2. Turto klasės:
- Akcijos pagal rinkos segmentą (didelės, vidutinės ar mažos kapitalizacijos įmonės)
- Akcijos pagal sektorių ar pramonės šaką (energijos, finansų, bankų, draudimo, technologijų, telekomunikacijų, sveikatos apsaugos, maisto ir gėrimų, automobilių, ir kt.)
- Obligacijos (JAV, Vokietijos, Azijos vyriausybių arba korporacijų)
- Žaliavos (taurieji metalai, pramoniniai metalai, nafta, grūdai ir kt.)
- Nekilnojamas turtas (JAV, Kinijos)
3. Viena iš populiariausių investicijų į ETF šaka yra su akcijų indeksais susieti ETF. Jų spektras labai platus, tačiau pagrindiniai indeksai būtų šie:
- Dow Jones Industrial Average
- Standard & Poor 500
- Nasdaq
- FTSE 100
- Euro STOXX 50
- MSCI World
- MSCI Japan
- MSCI Brazil
- MSCI Korea
- MSCI Europe
- MSCI Russia
- MSCI China
- AEX
- DAX
- Nikkei 225
- CAC 40
- Russell 2000
- Hang Seng
Platesnę informaciją apie biržose prekiaujamus fondus rekomenduojame ieškoti per didžiausius ETF valdytojus:
- iShares - http://us.ishares.com/home.htm
- Lyxor - http://www.lyxoretf.co.uk/homeuk0/
- db x-trackers - http://www.etf.db.com/UK/EN/showpage.asp?pageid=29
- Vanguard - https://personal.vanguard.com/us/funds/etf
- Power Shares - http://www.invescopowershares.com/
- Direxion - http://www.direxionfunds.com/index.html
- UBS - http://www.ubs.com/1/e/globalam/emea/etf/uk.html
Taip pat siūlome atkreipti dėmesį į bendros ETF paieškos tinklalapius:
- Prekybos pavyzdys
- Investuotojas nusprendžia pirkti 1 000 „Direxion Daily Financial Bear 3x Shares ETF“ fondo vienetų po 18 USD/vnt., kurio pelnas skaičiuojamas tris kartus dauginant neigiamą „S&P 500“ indekso reikšmę.
- Bendra sandorio vertė – 18 000 USD.
- Komisinis mokestis sudaro po 20 USD už pozicijos atidarymą ir uždarymą.
- Per tris dienas, kurias investuotojas laiko šią poziciją, „S&P 500“ indeksas krinta 3 proc., taigi galutinė šio ETF vertė artima 19,62 USD (18 + (3%* –3)).
- Investuotojui pardavus šio fondo vienetus gaunamas pelnas, kuris apskaičiuojamas taip: (19,62 – 18) * 1000 – (20 USD * 2) = 1 580 USD.